週トレ短期売買(10月3日情報 )

週トレ・日経平均イラスト

【週トレ短期売買】

 

 

【今日の相場を振り返って】

10/3(木)日経平均株価は▼436円の21341円で終了。昨夜の米国市場はNYダウ、ナスダック指数共に大きく下落。前日の9月ISM製造業景況感指数の悪化に続いて昨夜はADP全米雇用リポートも前月比で減少し、米景気後退への懸念が強まると言う展開に。更に米景気悪化に繋がる要因としては、米国がEUに対する報復関税を18日にも発動すると発表。欧州航空機大手のエアバスへの補助金を巡る問題で、WTOが報復関税を課す事を承認し、米国も報復関税発動を表明。そしてEUも対抗措置を検討すると表明しており、米中に続いて米欧貿易摩擦が一段と激化しそうな状況です。昨夜の米国株の大幅下落に加えて円相場も107円付近まで円高が進み、本日の日本市場も売りが先行する展開で日経平均は大きく下落。本日25日移動平均線は21470円に位置していますが、日経平均の終値は25日移動平均線を下回っています。一時的に下回っても早期に25日移動平均線を回復すれば特に問題は無いものの、明日以降更に下落するようだと9月以降続いている短期の上昇トレンドも一旦終了となりかねません。週足チャート上では21300円台に13・26・52週移動平均線が位置していますので、今日の日経平均の終値は、かろうじてこの水準は維持して終っています。米経済指標の悪化が続き、弱気ムードが強まっている株式市場ですが、米製造業の悪化は想定内、ADP雇用統計も若干振れの有る指標です。経済指標の悪化によって次回の米FOMCでは連続利下げが濃厚で、今夜発表される米9月非製造業ISM景況感指数が良ければ、米国株の急反発も期待出来ます。そう言う意味では、今夜の米9月非製造業ISM景況感指数を確認するまでは、弱気に傾かず、中立的なスタンスで対応する方が良いと思います。日経平均の下げ幅は大きくとも、売られている銘柄は主に主力銘柄です、出遅れ割安株やテーマ性を持つ中小型株などはさほど下げてはおらず、米国株安の悪影響も銘柄によってそれぞれです。ざっくりと言えば現在保有している銘柄への悪影響は限定的、下げ幅も小幅で、特に弱気になる事は無いと思います。米景気に減速感が強まり、EUとの貿易摩擦も一段と激化、株価下落基調が強まっており、このような状況から判断すれば10/10から始まる米中閣僚級の通商協議は暫定合意に至る可能性が高まっていると思います。好悪材料が混在する投資環境ですが、全体よりも個を重視、引き続きそのような発想で対応して行けば弱気になる事はないと思います。

 

 

【当面の相場展望】

米国株の急落をキッカケに日柄調整から値幅調整に転じた格好の日経平均です、しかし行き過ぎた過熱感の反動安と言う一面も有り、大局的に見れば10/10から始まる米中通商協議の結果待ちと言う状況に変化は有りません。米景気減速懸念の高まり、株価急落と言う状況から考えると、近々米中協議進展期待を高めるようなトランプ発言が出てきそうな感じがします。当面は日経平均は調整継続、個別物色が中心と言う展開が続きそうです。

 

 

【明日の見通し】

今夜は9月ISM非製造業景況感指数が発表されます、今夜の米国株や明日の日本株の動向も9月ISM非製造業景況感指数の結果次第です。良ければ上昇、悪ければ一段安。

 

 

【投資アドバイス】

9月ISM製造業景況感指数の悪化に加えて昨夜はADP雇用リポートが前月比で悪化し、米景気後退への懸念が強まり昨夜の米国株が大きく下落。米景気減速懸念の強まりはFRBの利下げ期待を高め、リスク回避の動きが強まる事も円高要因に。今日は円相場も一時106円台に突っ込む場面があるなど円高が進行、米国株の大幅下落と円高進行が重なれば日経平均が大きく下落する展開も致し方有りません。しかしながら9月に入って10連騰を記録するなど過熱感が行き過ぎていた日経平均ですので、売り材料が出て来れば適度に下落する展開は想定内です。過熱感が行き過ぎるほど買われれば、遅かれ早かれ反動安の局面は訪れます。更に言えば直近売りの中心となっているのは主に主力銘柄です。出遅れ銘柄やテーマ性を持つ中小型株などはさほど下げてはおらず、日経平均は大きく下げても中身を見れば2極化しているのが日本市場の現実です。全体よりも個を重視、現在保有している銘柄などは日経平均の大きな変動も余り気にする事は無いと思います。今夜米国では米経済の本質を判断する上で重要となる9月ISM非製造業景況感指数が発表されます。これまでにも繰り返し述べて来たように米経済の堅調を牽引しているのは非製造業です。これまでも製造業は緩やかな悪化が続き、非製造業は堅調と言う展開が続いてきました。

今夜発表される9月ISM非製造業景況感指数が良ければ、米景気に対する懸念も一旦払拭されて今夜の米国株も反発に転じると思います。但し今夜発表される9月ISM非製造業景況感指数が悪ければ一段と米景気減速懸念が強まり今夜の米国株も大きく下落すると思います。しかし大きく下落するような展開になった場合には、FRBの利下げが大幅になるとの期待が高まり、景気と株価重視のトランプ政権ですので、米中通商協議の合意期待が高まります。そう言う意味では今夜発表される9月ISM非製造業景況感指数が良ければそれで良し、仮に悪くても少し先を見据えれば好材料が出て来るキッカケになると思います。米国株も明日反発するか?もう一段下げてから反発するかの違いです、本格的に米景気減速懸念が強まれば、利下げに加えて景気対策などの発動も検討される事になります。短期的な値動きに一喜一憂する必要は無く、全体がどうであれ、個を重視した対応をしていれば、株式市場の下落場面も安値買いのチャンスです。目先の値動きに一喜一憂する事無く、個々の銘柄の本質を見極めて対応して行けば自ずと結果は付いてきます。今は下値不安が限られ、上昇する可能性を持っているような銘柄を保有していればベストの対応だと思います。新規の買い出動に関してもそのような銘柄の安値買い狙いと言うスタンスがベストです。10/10の米中協議の結果を確認するまでは無理に買い出動をする必要は有りませんが、それまでに行き過ぎた安値が有れば話しは別です、明日以降、そのような場面が有れば買い出動も考えたいと思います。

 

 

 

 

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