週トレ短期売買(11月29日情報 )

週トレ・日経平均イラスト

【週トレ短期売買】

 

 

【今日の相場を振り返って】

11/29(木)日経平均株価は△85円の22262円で終了。昨夜の米国市場はNYダウ、ナスダック指数共に大きく上昇。パウエルFRB議長の講演内容が、利上げの打ち止めは近いと受け取れる内容になった事から株式市場も全面高の展開に。この所FRB要人から利上げの打ち止めは近いと思わせるような発言が続いていましたので昨夜のパウエルFRB議長の発言も有る程度は想定された結果ですが、株式市場にとっては確約を得たと言う感じで大きな追い風に。しかし米利上げ打ち止めによって株式市場が上昇に転じると、中国に対する強硬姿勢が再度強まる可能性も有り、月末の米中首脳会談には一抹の不安も感じます。そもそも米経済に変調の兆しが見え、株式市場も急落していた為に、米中貿易戦争も米国側の都合で一時休戦になる可能性が高まっていました。しかしFRBの利上げ打ち止めによって株価が上昇し米景気減速懸念が後退すれば、中国への強硬姿勢を弱める必要はなくなります。昨夜のパウエルFRB議長の発言によって、米中貿易戦争の一時休戦ムードも、トランプ政権にすれば急ぐ必要は無いと言う空気を強めたかもしれません。又、日本にとっては米利上げサイクルの終了は円高要因になりますので当面は円相場の動向に注意が必要になって来ます。本日の日本市場は米国株の大幅高を好感して買い先行で始まり寄り付き直後には22437円まで上げ幅を拡大。しかしその後は目先の利食いに押されて上げ幅を縮小、円相場が円高に振れている事や週末に控える米中首脳会談が意識され、一段と上値を買い上がる楽観的な動きは有りません。米利上げサイクルの終わりが近いと言う事は米景気減速懸念が後退しますので実体経済面においては日本経済にとっても良い事です。しかし一方では円相場の先高感は強まりますので円高懸念の高まりは株式市場に取っては上値を抑える要因になって来ます。そして米中貿易戦争が一時休戦になるのか?又は一時休戦とはならずに更に追加関税が発動される展開になるのか?FRBのスタンスの変更が状況を一段と複雑にしていると言うのが現状だと思います。理想的展開としては、米中貿易戦争の一時休戦となりますが、どのような結果になるのか?現状では読みきれません。この週末には結果も明らかになりますので、引き続き米中首脳会談の結果を待つと言う対応が現実的最善のスタンスで有る事に変わりは有りません。日本市場の現状をテクニカル面から見てみると、11/8の戻り高値22583円を超えるまでは相場の地合い好転は期待出来ません。ここを超えるかどうかは米中首脳会談の結果次第と言う感じです、超えれば強気で対応して行く、超える事が出来なければもう暫くは慎重なスタンスを続ける、その様な判断になります。引き続き週末の米中首脳会談の結果を待つと言うスタンスを続けたいと思います。

 

 

【当面の相場展望】

月末の米中首脳会談を通過するまでは日々出て来る材料に一喜一憂して株価も上下に振れる、その様な展開が続きそうです。今は買い戻し優勢の展開が続いていますが、米中首脳会談前には買い戻しの動きも一巡し、米中首脳会談後は結果次第です。一旦貿易戦争は休戦と言う可能性は有るものの、しかしながらまだ確信は持てず、現時点での最善の対応は米中首脳会談の結果を待つ事だと思います。

 

 

【明日の見通し】

明日は週末です、米中首脳会談に向けての買い戻しの動きも今日でほぼ一巡、明日は今夜の米国株動向と円相場の動向次第、そしてどのような材料が出て来るかで明日の日経平均が上下どちらに振れるかも決まります。

 

 

【投資アドバイス】

昨夜のパウエルFRB議長の講演内容が、米利上げの終わりは近いと思わせるような内容だった事から昨夜の米国株は大きく上昇。本日の日本市場も買い先行で始まり日経平均は寄り付き直後に22437円まで上げ幅を拡大、しかし買い一巡後は目先の利食いに押されて上げ幅を縮小、大引けまでじり安基調の展開になりました。米利上げサイクルの終わりは米国株には追い風になりますが、日本株にとっては円高要因となりマイナス面も有ります。今日は円相場が円高に振れた事と中国株が下落した事も有り、日経平均も買い一巡後は売りに押されたと言う展開です。更に言えば週末には米中首脳会談が控えており、貿易戦争が一時休戦になるのか?又は会談も決裂して更に追加関税が課せられるような展開になるのか?現時点では読み切れないと言うムードも有り、一段の上値を買う動きよりも、一旦利食い出来る物は利食いしておこうとの投資家心理が勝ったと言う感じ。しかしその様な投資家心理は米中首脳会談を控えていると言う状況では当然の事で、米中首脳会談の結果を確認するまでは株価上昇局面では慎重な対応が強まると言うのも致し方有りません。米利上げサイクルの終わりが近いと言う事は、見方を変えれば世界経済に対する減速懸念が有ると言う事でも有り、一面では好材料ですが、他の一面では悪材料とも言えます。米国が利上げを続けると世界の新興国からは資金が流出して通貨安が進みインフレが高まる、インフレを抑制する為に利上げが行われ、金利上昇で景気が減速すると言うのが今の世界の常識です。ざっくりと言えば米国が利上げをすれば新興国が悪影響を受けると言う仕組みになっています。その新興国の景気減速が回りまわって米国経済、世界経済への悪影響になって来ると言う分岐点とも言えるような時期に米利上げも打ち止めになります。FRBの利上げサイクルの終わりが近いと言う事は来年辺りにその分岐点が来るとFRBは見ているのかもしれません。しかし世界景気が減速しないように、米利上げの終わりは近いと言うアナウンス効果で、景気減速に対処しようとしているのなら、株式市場には安心感を与えると思います。12月の米FOMCでは予定通りに利上げが実行されると思いますが、来年は従来の予想よりも利上げ回数は少なくなるのでは無いかと思います。米金融政策が引き締めから中立へと変り、米中貿易戦争が一時休戦となれば、投資環境も一段と好転しますが、現状では週末の米中首脳会談の結果に関しては依然不透明感が有ります。現時点では引き続き週末の米中首脳会談の結果を待ち、それから次の投資を考えると言うスタンスが良いと思います。慎重過ぎるかもしれませんが、慎重過ぎても損をする事は有りません、仮に週末の米中首脳会談が好結果になったとしても買い出動の出足の一歩が遅れるだけです。逆に悪い結果になれば損失を回避して安値買いのチャンスをゲット出来ます。後数日の事ですので引き続き米中首脳会談の結果を待ちたいと思います。

 

 

 

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